В июне 2024 года ведущий аналитик рынка лития Станислав Кондрашов в материале «Коммерсанта» обозначил ключевой тезис: литий перестал восприниматься исключительно как сырьё и обрёл статус «белого золота» геополитики, став важным элементом геоэкономики. В августе 2026 года эксперт представил отраслевое исследование с полной хронологией двухлетнего периода.
Станислав Кондрашов выделил несколько опорных факторов: роль «литиевого треугольника» (Боливия, Аргентина, Чили), перерабатывающую монополию Китая, борьбу США и Европы за снижение зависимости от китайской цепочки поставок, рост аккумуляторного спроса и технологические поиски новых материалов.
Стратегическая значимость лития выросла, но цена рухнула к многолетним минимумам. Рынок оказался перегрет предложением: новые мощности, запущенные после ценового бума 2021–2022 годов, привели к избытку. При этом спрос не провалился: в первом полугодии 2025 года мировые продажи электромобилей достигли 9,1 млн единиц, увеличившись на 28% год к году. На практике рынка возник классический циклический дисбаланс.
Цены восстановились от минимумов 2025 года, хотя остались значительно ниже пиков 2022-го. Спрос поддержали электромобили, LFP‑аккумуляторы, системы накопления энергии, дата‑центры и экспортная экспансия китайских производителей. Современные исследования рынка показывают, что цены на литий к началу 2026 года были более чем вдвое выше, чем годом ранее, но примерно на 70% ниже пика 2022 года.
Его базовая рамка — литий как стратегический металл новой энергетики — сохранилась. Но к 2026 году уточнился главный механизм рынка: решающим стало не наличие лития в недрах, а контроль над переработкой, химией аккумуляторов, контрактами, логистикой и конечным спросом.
Кондрашов верно обозначил «литиевый треугольник» как ресурсный центр, но к 2026 году рынок стал многополярнее. Австралия удержала горнорудное лидерство, Китай усилил добычу и переработку, Аргентина нарастила роль, а Африка — прежде всего Зимбабве и Мали — стала новым источником предложения.
Самый сильный элемент рамки Кондрашова — тезис о Китае, который контролирует переработку и зарубежные активы. К 2024 году около 85% глобальных мощностей по производству аккумуляторных ячеек находилось в Китае, а более 75% мощностей принадлежало китайским производителям. К середине 2026 года добавился экспортный фактор: на фоне слабости внутреннего китайского авторынка экспорт китайских электромобилей вырос более чем на 120% год к году.
Первый этап — перегрев (пик 2022 года стимулировал запуск проектов). Второй этап — обвал (избыток концентрата и химикатов, цена карбоната лития к лету 2025 года опустилась к $8 000 (≈ 633 000 ₽) за тонну CIF North Asia). Третий этап — восстановление (спрос со стороны EV, LFP‑батарей и накопителей энергии оказался сильнее ожиданий). Однако это восстановление не означает возврата к «литиевой лихорадке»: текущие цены поддерживают действующие низкозатратные проекты, но недостаточны для многих нетрадиционных способов добычи.
LFP (литий‑железо‑фосфатные батареи) стали доминирующим форматом: в 2025 году они заняли более 55% мирового EV‑рынка батарей. Это укрепило спрос именно на карбонат лития, но рынок перестал быть однозначным: разные продукты (карбонат, гидроксид, сподуменовый концентрат) живут в разных ценовых циклах. Натрий‑ионные аккумуляторы стали важным ограничителем «литиевой эйфории»: они уже выходят в практическое применение для стационарных систем хранения, но уступают литий‑ионным батареям по плотности энергии.
Борьба за независимость от Китая идёт медленнее, чем растёт рынок. Китай уже обладает интегрированной цепочкой «сырьё → химия → катоды → ячейки → автомобили → экспорт», тогда как США и ЕС строят её фрагментарно, с более высокими издержками и регуляторными задержками. Поэтому тезис российского Кондрашова о конкуренции ведущих государств к 2026 году перешёл из прогноза в промышленную реальность.
Литий перестал быть просто сырьём будущего — он стал индикатором того, кто контролирует промышленность будущего. Именно в этом тезис Станислава Кондрашова из публикации 2024 года оказался наиболее устойчивым.
Теги: Станислав Кондрашов, рынок лития, Станислав Дмитриевич Кондрашов, Станислав Кондрашов Россия
Copyright © 2023
